Plan de trésorerie prévisionnel : méthode et exemple sur 12 mois

Qu'est-ce qu'un plan de trésorerie prévisionnel ?

Le plan de trésorerie prévisionnel est un tableau qui prévoit, mois par mois, l'argent qui entre sur le compte de l'entreprise (encaissements) et l'argent qui en sort (décaissements), pour connaître le solde bancaire à la fin de chaque mois. Son but : repérer à l'avance les mois où le compte risque de passer dans le rouge.

Il se distingue du compte de résultat prévisionnel. Le compte de résultat dit si l'entreprise gagne de l'argent sur l'année ; le plan de trésorerie dit si elle en a sur son compte au bon moment. Une entreprise rentable peut manquer de trésorerie : il suffit que ses clients paient tard ou qu'elle achète beaucoup de stock avant de vendre. Le plan de trésorerie se fait en général sur 12 mois, puis par trimestre ou par année pour les années 2 et 3 du prévisionnel financier.

Quels encaissements et décaissements inscrire ?

On inscrit chaque flux le mois où l'argent bouge réellement, et non le mois où la facture est émise. C'est la règle d'or du plan de trésorerie.

Les encaissements

• les ventes encaissées, toutes taxes comprises (TTC), au rythme réel des paiements clients (comptant, à 30 jours, à 60 jours) ;
• l'apport personnel et les apports en compte courant ;
• les prêts (bancaire, prêt d'honneur apporté à l'entreprise) le mois de leur versement ;
• les aides et subventions, le mois où elles sont effectivement versées ;
• un éventuel remboursement de crédit de TVA.

Les décaissements

• les investissements TTC et le dépôt de garantie, le mois du paiement ;
• les achats de marchandises ou de matières premières, selon les délais accordés par les fournisseurs ;
• les charges courantes : loyer, énergie, assurances, abonnements, honoraires ;
• les salaires nets et les cotisations sociales, aux dates de paiement ;
• la rémunération du dirigeant et ses cotisations ;
• les mensualités d'emprunt (capital et intérêts) ;
• la TVA reversée à l'État et les impôts (impôt sur les sociétés, CFE).

Les amortissements n'apparaissent pas : ce ne sont pas des sorties d'argent. Le remboursement du capital emprunté, lui, y figure, alors qu'il n'est pas une charge du compte de résultat.

Comment traiter la TVA dans un plan de trésorerie ?

Dans un plan de trésorerie, tout est en TTC, et la TVA reversée à l'État forme une ligne de décaissement à part. Chaque mois, la TVA à payer est égale à la TVA collectée sur vos ventes moins la TVA déductible sur vos achats ; elle est payée le mois suivant.

Au démarrage, la TVA payée sur les investissements dépasse souvent la TVA collectée : vous obtenez un crédit de TVA. Il vient en déduction des montants dus les mois suivants, ou peut faire l'objet d'une demande de remboursement. Dans l'exemple plus bas, la boutique dispose de 8 240 € de crédit de TVA après son premier mois et ne reverse aucune TVA avant janvier.

Deux points de calendrier, à faire confirmer par votre expert-comptable :

• en 2026, les entreprises au régime réel simplifié versent encore deux acomptes de TVA (55 % en juillet, 40 % en décembre) ; la loi de finances pour 2025 prévoit la suppression de ce régime au 1er janvier 2027, avec une déclaration mensuelle (ou trimestrielle si la TVA due est inférieure à 4 000 € par an) ;
• en franchise en base de TVA (en 2026, jusqu'à 85 000 € de chiffre d'affaires pour la vente de marchandises et 37 500 € pour la plupart des services), vous ne facturez pas de TVA et n'en récupérez pas : vos achats se comptent alors TTC.

Saisonnalité et montée en charge : comment les intégrer ?

Le plan de trésorerie doit refléter le rythme réel de l'activité, mois par mois : un chiffre d'affaires annuel divisé par 12 masque presque toujours un mois difficile.

• La montée en charge : une nouvelle entreprise met souvent plusieurs mois à atteindre son rythme de croisière. Commencez par exemple à 50 à 70 % du niveau visé, puis augmentez progressivement.
• La saisonnalité : un commerce de cadeaux réalise une large part de ses ventes en novembre et décembre ; un glacier, l'été ; un artisan du bâtiment ralentit en août et pendant les fêtes.
• Les achats anticipés : avant une haute saison, vous achetez du stock un ou deux mois avant de le vendre. C'est souvent ce mois-là, et non le mois creux, qui est le plus tendu.
• Les échéances annuelles : assurance payée en une fois, CFE en décembre, régularisations de cotisations sociales.

Plan de trésorerie exemple sur 12 mois

Voici le plan de trésorerie d'une boutique de décoration ouverte en avril, financée par 25 000 € d'apports (dont un prêt d'honneur) et un prêt bancaire de 40 000 € sur 7 ans. C'est le même projet que dans notre exemple de plan de financement initial.

Hypothèses : 140 000 € de ventes HT sur l'année avec un pic en décembre, TVA à 20 %, marchandises achetées le mois précédant leur vente pour 45 % du prix de vente HT, loyer de 1 500 € sans TVA, salaires et cotisations de 2 500 € par mois, autres charges de 1 200 € HT, rémunération du dirigeant à partir du quatrième mois, mensualité de 547 € à un taux d'illustration de 4 %.

Ce qu'il faut retenir de cet exemple :

1. Le premier mois absorbe la quasi-totalité des financements : 67 540 € de sorties pour 74 600 € d'entrées.
2. Le point bas arrive fin novembre, à 2 891 €, juste avant le meilleur mois de l'année : c'est l'effet des achats de stock pour Noël.
3. Ce point bas est inférieur à un mois de charges fixes. Il suffirait que les ventes de novembre soient 20 % plus faibles que prévu pour que le compte termine le mois autour de -1 189 €.
4. Le crédit de TVA du démarrage protège la trésorerie jusqu'en décembre ; à partir de janvier, la TVA redevient une sortie mensuelle.

Que faire si le solde de trésorerie devient négatif ?

Si votre plan de trésorerie fait apparaître un solde négatif, le projet n'est pas forcément mauvais, mais il est mal financé ou mal calé dans le temps. Agissez avant de rencontrer la banque :

• augmenter les ressources durables : un apport plus élevé, un prêt d'honneur, un prêt bancaire un peu plus important qui intègre une vraie trésorerie de départ ;
• décaler des sorties : un différé de remboursement de quelques mois sur le prêt, une rémunération du dirigeant qui démarre plus tard, des investissements étalés ;
• accélérer les entrées : acomptes à la commande, paiement comptant, délais clients plus courts ;
• négocier avec les fournisseurs : paiement à 30 ou 45 jours plutôt qu'à la commande ;
• prévoir un financement court terme (facilité de caisse, crédit de campagne pour une activité saisonnière), réservé aux besoins ponctuels, jamais aux investissements.

Un solde négatif structurel, mois après mois, signale en revanche un problème de rentabilité : vérifiez alors votre seuil de rentabilité et votre besoin en fonds de roulement.

Plan de trésorerie sur Excel : comment le construire ?

Un plan de trésorerie sur Excel se construit avec une ligne par flux et une colonne par mois, le solde de fin de mois devenant le solde de début du mois suivant. Quelques règles évitent les erreurs :

• saisir les hypothèses (ventes HT, taux de TVA, délais de paiement) dans un onglet séparé et calculer le reste par formules ;
• calculer la TVA à reverser dans un petit tableau à part, mois par mois, avec report du crédit ;
• colorer automatiquement en rouge les soldes négatifs ;
• mettre le plan à jour chaque mois avec les chiffres réels une fois l'activité lancée.

Si vous préférez ne pas monter ce fichier vous-même, Bizplan génère le plan de trésorerie mensuel avec le reste du prévisionnel ; un exemple de dossier complet est consultable en ligne.