Bilan prévisionnel : le construire pas à pas, avec un exemple sur 3 ans

Qu'est-ce qu'un bilan prévisionnel ?

Le bilan prévisionnel est le tableau qui estime, à la date de clôture de chacun des trois premiers exercices, le patrimoine de l'entreprise : ce qu'elle possède d'un côté, ce qu'elle doit et ce que ses associés y ont apporté de l'autre. C'est l'un des tableaux du prévisionnel financier sur 3 ans.

On le compare souvent à une photographie, quand le compte de résultat prévisionnel serait un film. Le compte de résultat raconte ce qui s'est passé pendant l'année (ventes, charges, bénéfice). Le bilan montre où en est l'entreprise le dernier jour de l'année : combien vaut son matériel après usure, quel stock reste en rayon, combien elle doit encore à la banque, combien elle a sur son compte.

Une précision de vocabulaire : beaucoup de créateurs et de sites disent « bilan prévisionnel » pour parler de tout le prévisionnel (compte de résultat, plan de financement, trésorerie). Au sens strict, le bilan prévisionnel n'est qu'un de ces tableaux. Si votre banquier vous demande « votre bilan prévisionnel », demandez-lui s'il parle du bilan au sens comptable ou du dossier financier complet.

Que contient un bilan prévisionnel ?

Un bilan prévisionnel comporte deux colonnes dont les totaux sont toujours égaux : l'actif (ce que l'entreprise possède) et le passif (l'origine des moyens qui ont permis de l'acquérir).

À l'actif

• Les immobilisations nettes : les investissements durables (agencement, matériel, véhicule, fonds de commerce), diminués des amortissements cumulés. Un matériel de 40 000 euros amorti sur 5 ans vaut 32 000 euros au bilan à la fin de la première année.
• Les stocks : marchandises ou matières premières encore en magasin à la clôture.
• Les créances clients : les ventes déjà facturées mais pas encore encaissées. Elles sont presque nulles dans un commerce payé comptant, importantes dans le conseil ou le bâtiment.
• La trésorerie : l'argent disponible sur les comptes de l'entreprise le dernier jour de l'exercice.

Au passif

• Les capitaux propres : le capital apporté par les associés, plus les bénéfices laissés dans l'entreprise (ou moins les pertes).
• Les dettes financières : le capital restant dû sur les emprunts bancaires, et le cas échéant les comptes courants d'associés.
• Les dettes d'exploitation : les fournisseurs pas encore payés, la TVA à reverser, les cotisations sociales et impôts dus.

Le prêt d'honneur est un cas particulier : il est accordé au créateur lui-même, qui l'apporte ensuite à son entreprise, le plus souvent en capital ou en compte courant d'associé. Le guide du prêt d'honneur détaille ce point.

Comment construire un bilan prévisionnel à partir des autres tableaux ?

Le bilan prévisionnel se remplit presque entièrement avec des chiffres déjà calculés ailleurs : il ne demande qu'une seule hypothèse nouvelle, le délai de paiement de vos clients et de vos fournisseurs. Procédez dans cet ordre :

1. Immobilisations nettes : reprenez les investissements de votre plan de financement et retirez les amortissements cumulés du compte de résultat.
2. Stocks : estimez le stock de fin d'année, en général proche du stock de départ, augmenté si l'activité grandit.
3. Créances clients et dettes fournisseurs : appliquez vos délais de paiement au chiffre d'affaires et aux achats. Un mois d'achats payés à 30 jours représente environ un douzième des achats annuels.
4. Dettes fiscales et sociales : la TVA du dernier mois ou trimestre et les cotisations restant à payer à la clôture.
5. Capitaux propres : capital apporté, plus le résultat net de chaque année, moins les dividendes éventuels.
6. Dettes financières : le capital restant dû à la fin de chaque année, lu dans le tableau d'amortissement de l'emprunt.
7. Trésorerie : elle doit être égale au solde de fin d'année de votre plan de trésorerie. Si elle ne l'est pas, un chiffre est faux quelque part.

Le contrôle final est mécanique : total de l'actif = total du passif. S'il manque 6 000 euros d'un côté, cherchez un remboursement d'emprunt oublié, un amortissement compté deux fois ou une TVA mal placée.

Bilan prévisionnel : exemple chiffré sur 3 ans

Reprenons la boutique de décoration de notre exemple de compte de résultat. Au départ, les associés apportent 20 000 euros de capital et la banque prête 50 000 euros à 4 % sur 7 ans (mensualité de 683 euros). Ces 70 000 euros financent 40 000 euros d'investissements amortis sur 5 ans, 15 000 euros de stock initial et 15 000 euros de trésorerie de départ. Les résultats nets prévus sont de 8 173, 14 086 et 19 456 euros, entièrement laissés dans l'entreprise.

Vérification de la trésorerie de l'année 1 : 15 000 euros au départ, plus la capacité d'autofinancement (8 173 de résultat + 8 000 d'amortissements), moins 6 316 euros de capital d'emprunt remboursé, plus 10 750 euros de dettes fournisseurs et fiscales non encore payées, donne bien 35 607 euros. C'est le même chiffre que le solde du plan de trésorerie à fin décembre.

Ce que la banque regarde dans un bilan prévisionnel

Dans un bilan prévisionnel, le banquier cherche d'abord à savoir si l'entreprise reste solide et si sa dette diminue au rythme prévu. Il calcule quelques ratios simples :

• L'autonomie financière : capitaux propres divisés par le total du bilan. Dans l'exemple, 34 % en année 1 et 58 % en année 3. Une part qui grandit montre que l'entreprise se renforce.
• L'endettement : dettes financières divisées par les capitaux propres. Ici, 1,55 en année 1 puis 0,49 en année 3. Le banquier veut voir ce ratio baisser.
• Le fonds de roulement et le BFR : les ressources durables (capitaux propres et emprunt) doivent couvrir les immobilisations et le besoin en fonds de roulement. Dans l'exemple, le fonds de roulement de l'année 1 est de 39 857 euros pour un BFR de 4 250 euros : la trésorerie est positive.
• Des capitaux propres positifs : des pertes cumulées supérieures au capital font passer les capitaux propres sous zéro, ce qui inquiète tout financeur.

Ces ratios ne remplacent pas la capacité de remboursement, que le banquier lit dans le compte de résultat : notre guide sur la capacité d'autofinancement explique ce calcul.

Faut-il un bilan prévisionnel pour demander un prêt ?

Pour un prêt de création d'entreprise, la banque lit en priorité le compte de résultat, le plan de financement et le plan de trésorerie ; le bilan prévisionnel est souvent demandé en complément, surtout pour les projets importants, les reprises et les dossiers présentés à des investisseurs. Il est en revanche indispensable dès que vous ouvrez le capital à des associés extérieurs ou que vous rachetez une entreprise qui a déjà des bilans réels.

Le dossier Bizplan contient le compte de résultat sur 3 ans, le plan de financement initial et la trésorerie mensuelle, cohérents entre eux, ce qui vous donne tous les chiffres nécessaires pour établir le bilan avec la méthode ci-dessus. Vous pouvez d'abord tester votre projet avec le simulateur gratuit, puis consulter un exemple de dossier complet.

Les erreurs fréquentes dans un bilan prévisionnel

La plupart des bilans prévisionnels faux viennent d'un tableau source incohérent, pas du bilan lui-même. Les erreurs les plus courantes :

• laisser les investissements à leur valeur d'achat au lieu de retirer les amortissements cumulés ;
• garder le montant initial de l'emprunt au passif au lieu du capital restant dû ;
• oublier d'ajouter le résultat de l'année aux capitaux propres, ou ajouter le résultat cumulé deux fois ;
• afficher une trésorerie différente de celle du plan de trésorerie ;
• équilibrer le bilan avec une ligne « divers » au lieu de chercher l'erreur.